-
Financiële administratie & outsourcing
Hoe weet ik of mijn onderneming goed loopt? Een accurate financiële administratie geeft u de informatie…
-
Financieel inzicht
U wilt de juiste financiële beslissingen nemen op basis van betrouwbare en overzichtelijke…
-
Financial compliance
Is uw onderneming internationaal actief? Dan wilt en moet u voldoen aan de (financiële) wet- en…
-
Duurzaamheid in het mkb
In een wereld waar duurzaamheid steeds meer centraal staat, is het essentieel voor mkb-ondernemers…
-
Impact House
Hoe kunt u verduurzamen en maatschappelijke impact maken in de wereld van stakeholders,…
-
Business risk services
Ken ik mijn risico’s? Neem ik de juiste maatregelen? Ben ik effectief daarin, ook met IT-tools? Als u met…
-
Cyber risk services
Welke cyberdreigingen zijn relevant voor mijn organisatie? Heb ik de goede voorzorgsmaatregelen…
-
Deal advisory
Hoe krijg ik het (ver)koopproces van mijn bedrijf voor elkaar zonder al teveel kopzorgen? Wij zorgen voor…
-
Forensic & integrity services
Hoe kunt u op verantwoorde wijze risico’s beheersen indien sprake is van integriteitinbreuken of…
-
Valuations
Verkoopt u uw aandelen, koopt u een andere aandeelhouder uit of laat u nieuwe investeerders toetreden?…
-
Controle jaarrekening
U moet zich financieel verantwoorden, bijvoorbeeld aan aandeelhouders en andere…
-
IFRS services
Financiële verslaglegging volgens IFRS is ingewikkeld. Inmiddels kennen steeds meer internationale…
-
ISAE & SOC Reporting
Zakelijk Nederland is de afgelopen jaren flink veranderd. De overheid confronteert organisaties met…
-
Pre-audit services
Pre-audit services staat voor het ‘controlegereed’ maken van de gehele financiële administratie…
-
Sarbanes Oxley controle en advies
De SOx wetgeving schrijft voor dat management structureel verantwoording af moet leggen…
-
Subsidieverklaringen
Is uw onderneming niet wettelijk verplicht tot controle, maar wilt u toch zekerheid verkrijgen over de…
-
Belastingadvies voor het mkb in Nederland
Hoe kan ik gebruikmaken van de innovatiebox? Kan ik die steeds terugkerende belastingaangiftes…
-
Belastingadvies voor Nederlandse multinationals
Als ik die interessante Head of sales in Frankrijk wil aannemen, hoe zit dat dan fiscaal? Welke vennootschap…
-
Btw-advies
Als ondernemer heeft u te maken met btw-wetgeving, zowel als u nationaal als internationaal…
-
Douaneadvies
Ons internationale netwerk van douanespecialisten wijst u op de mogelijkheden die de…
-
Human Capital Services
Human Capital services van Grant Thornton helpt u om uw zakelijke doelstellingen te bereiken en de…
-
Innovatie & subsidieadvies
Gaat u met uw organisatie risicovolle projecten aan? De overheid stelt financiële middelen beschikbaar,…
-
Tax technology
Weet u wat uw belangrijkste fiscale risico’s zijn? En weet u hoe u deze risico’s identificeert en beheerst?…
-
Transfer pricing
Transfer pricing (interne verrekenprijzen) raakt de meeste multinationale bedrijven. Voldoet…
-
Sustainable Tax
In deze veranderende wereld wordt het steeds belangrijker om niet alleen naar de financiële prikkels…
-
Cryptocurrency en digitale activa
In de afgelopen jaren heeft de blockchain zichzelf bewezen om veranderingen teweeg te brengen…
-
Uitbreiden naar andere markten
Zoekt u naar kansen om internationaal uit te breiden? Of u nu op het punt staat een nieuw…
-
Internationale contactpersonen
Waar u ook kiest om zaken te doen, u wilt toegang tot mensen met de beste ideeën en kritisch…
-
Ondernemingsrecht
Van algemene voorwaarden tot juridische strategie, het moet waterdicht in elkaar zitten. Dat…
-
Arbeidsrecht
Welke verplichtingen heb je bij een zieke werknemer? Hoe pak je een reorganisatie aan? Als ondernemer…
-
Sustainable legal
Duurzaamheid is meer dan een buzzword - het vormt de kern van onze juridische begeleiding naar…
-
Opleiding: Duurzaamheidsrapportage en…
Toekomstbestendig zijn, risico’s beheersen, kansen pakken en maatschappelijke impact creëren;…
-
Opleiding: Impactmanagement
Als maatschappelijke organisatie wil je wel zeker weten dat je het goede doet. En je wilt je impact ook…
-
Opleiding: Expeditie Impactmeten
Uw maatschappelijke missie staat voorop, dat maakt u een sociaal ondernemer of maatschappelijk…
-
Incompany opleidingen impactmanagement
De incompany opleiding Sturen op impact is een traject van 4 - 5 dagen verspreid over een half jaar waarin…
-
Gratis sessie: Sturen op Impact
Hoe bepaal je wat jouw impact is? En hoe meet jouw die vervolgens? In deze sessie nemen we je mee in de…
-
E-Learning: Meer impact in 6 weken
Deze online opleiding is een laagdrempelige manier om kennis te maken met impact denken en doen.
-
Impactmanagement @ work
Impactmanagement @ work is er voor iedereen die een verdiepingsslag zoekt op het…
-
Eigenaarschap
Aan het hoofd staan van een familiebedrijf is een flinke opgave. Het brengt veel verschillende verantwoordelijkheden met zich mee. Hoe is het…
-
Duurzaamheid
Duurzaamheid gaat verder dan alleen het behalen van (milieu)doelen, het anticiperen op klimaatrisico’s en het inspelen op kansen. Duurzaamheid is breder en bij…
-
Opvolging
Ook voor u als dga komt het moment waarop u serieus aandacht moet besteden aan bedrijfsopvolging. Het is geen wonder dat bedrijfsopvolging binnen het…
-
Vermogen
Het onderwerp 'vermogen' binnen familiebedrijven is een belangrijk maar complex onderwerp, dat vele aspecten omvat. Goed plannen en goede afspraken maken voor…
-
Het Goede Gesprek
Dagelijkse bezigheden (ook in het bedrijf) maken het vaak moeilijk om prioriteit te geven aan échte reflectie. Even uit de day-to-day business stappen om kritisch na te…
-
Estate planning
Wilt u uw vermogen optimaal overhevelen naar uw volgende generatie zonder te veel erf- en…
-
Vermogensbeheer
U hebt inmiddels vermogen opgebouwd of u hebt een goed salaris en pensioen. En daarnaast…
-
Fiscaal advies en aangifte inkomstenbelasting
Is de aangifte inkomstenbelasting voor u jaarlijks een frustrerend proces? Klopt de vooraf ingevulde…
-
Pensioen en andere oudedagsvoorzieningen
Heeft u zich al goed voorbereid op uw oude dag? Het pensioenstelsel in Nederland bestaat uit 3 pijlers:…
-
Maritiem
Hoe blijft u aan de wereldtop in de maritieme sector? Nederland moet het hebben van innovatie. Onze…
Wij geven je graag nieuwe (internationale) inzichten op het gebied van financiën, bedrijfsvoering, strategie, governance, risk, compliance en meer.
Situatieschets
Toepassing van de btw-vrijstelling op het beheer is voordelig als het fonds de eventuele btw op de beheerkosten niet in aftrek kan brengen. Als jij als beheerder het (btw-vrijgestelde) beheer geheel of gedeeltelijk deels uitbesteedt aan een derde beheerder, valt ook het uitbestede beheer onder voorwaarden onder de btw-vrijstelling. Dit voorkomt nadelige btw-gevolgen bij de beheerder.
Het HvJ heeft op 5 september 2024 in nader toegelicht wanneer sprake is van een collectief beleggingsfonds. Hoewel deze zaken zien op pensioenfondsen, zijn zij ook relevant voor andere beleggingsfondsen en investeringsbedrijven.
Oordeel HvJ
De betrokken zaken van het HvJ gaan over pensioenfondsen gebaseerd op een zogenoemde uitkeringsregeling. Het kenmerk van deze regeling is dat de deelnemers in de regel een vaste pensioenuitkering krijgen. Volgens de Belastingdienst zijn deze pensioenfondsen geen collectief beleggingsfonds, omdat de deelnemers aan het pensioenfonds onvoldoende beleggingsrisico dragen. Deze pensioenfondsen zijn volgens de Belastingdienst niet vergelijkbaar aan een “icbe”. Het beheer van dergelijke pensioenfondsen is daarom btw-belast, waarbij het pensioenfonds de btw niet in aftrek kan brengen.
Het HvJ overweegt echter dat een pensioenfonds een collectief beleggingsfonds is in de zin van de btw, als de verschuldigde pensioenuitkering niet is gegarandeerd, maar beleggingsafhankelijk is. Hiervan is geen sprake als de pensioenuitkeringen in ruimte mate vooraf worden bepaald op basis van het aantal dienstjaren bij de werkgever en de omvang van het loon. Daarnaast merkt het HvJ op dat:
- Als de beleggingen slechts een marginale invloed hebben op de pensioenuitkeringen hebben, geen sprake is van een dergelijk beleggingsfonds.
- Hetzelfde kan gelden als een werkgever zich gedurende een bepaalde periode garant heeft gesteld met het oog op de verwachte opbouw van pensioenrechten. Aangezien dan een situatie kan ontstaan van een gegarandeerd pensioenbedrag dat losstaat van de resultaten van de beleggingen.
Op basis van de gegeven uitleggings-criteria is het aan de nationale rechter om te oordelen of de betrokken pensioenfondsen een collectief beleggingsfonds zijn.
Wij merken op dat de Advocaat-Generaal eerder een advies aan het HvJ had uitgebracht over de zaak in een zogenoemde conclusie. De Advocaat-Generaal overwoog dat het pensioenfonds geen collectief beleggingsfonds was in de zin van de btw-vrijstelling, omdat zij o.a. niet toegankelijk waren voor het algemene publiek.
Het HvJ laat deze beperkende voorwaarde buiten beschouwing, zodat er naar onze mening geen risico meer is dat de Belastingdienst de btw-vrijstelling kan weigeren als de het fonds niet toegankelijk is voor het algemene publiek.
Ons advies
In de prakrijk wordt bij investeringsbedrijven de btw-positie vaak geoptimaliseerd door de toepassing van de btw-vrijstelling, of door juist aftrek te creëren van (de btw op) bepaalde transactiekosten.
De Belastingdienst beoordeeld zeer kritisch of de juiste fiscale behandeling is toegepast. Hierbij kijkt de Belastingdienst niet alleen naar de inhoud van de overeenkomsten, maar ook naar de feitelijke situatie.
Het is onze ervaring dat als bepaalde zaken vooraf goed worden gedocumenteerd, de Belastingdienst eerder instemt met de gewenste fiscale behandeling.. De zaken van het HvJ over de pensioenfondsen geven meer duidelijkheid over de reikwijdte van de btw-vrijstelling voor collectief vermogensbeheer, maar laten ook zien dat de vrijstelling genuanceerd is.
Meer informatie?
Het transactieteam van Grant Thornton beschikt over diepgaande kennis en praktische ervaring om uw te adviseren over een bestendige optimale fiscale positie, waarbij wij u ook kunnen begeleiden bij de implementatie of verbetering van een bestaande structuur.
Heef u vragen over uw structuur, neemt u dan contact op met het transactieteam van Grant Thornton of met uw vaste adviseur.